The impact of audit quality on the firm performance:
The empirical evidence in Vietnam

By Le Thi Anh Thu (VNP 21)

Supervisor: Dr. Le Ho An Chau

ABSTRACT.

This study empirically determines the impact of audit quality on the firms’ performance with the dataset of 268 listed companies in Vietnam from 2010 to 2015. Audit quality is considered as an external monitoring factor which affects to firm performance. Audit quality is proxied by three variables including audit rotation, audit reputation and audit firm experience whereas firm performance is measured by ROA, Tobin’s Q and Z-Score. Generalized method of moments (GMM) estimation is applied. The results demonstrate that there is no impact of audit reputation and audit experience confirm performance of listed companies in Vietnam. However, audit rotation showed positive significant effect on ROA indicator. This is implicated that audit switching increases the audit independence and positively affect firm performance.

Nghiên cứu này xác định hiệu quả chất lượng kiểm toán đối với hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp và dùng số liệu của 268 công ty niêm yết ở Việt Nam từ năm 2010 đến năm 2015. Chất lượng kiểm toán ở đây được đo bằng các yếu tố kiểm toán bên ngoài có ảnh hưởng đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp. Ba biến đại diện cho chất lượng kiểm toán bao gồm kiểm toán luân phiên (audit rotation), danh tiếng của kiểm toán (audit reputation) và kinh nghiệp công ty kiểm toán (audit firm experience), hiệu quả hoạt động doanh nghiệp được đo bằng ROA, Tobin’s Q and Z-Score. Bài luận dùng ước lượng Generalized method of moments (GMM). Các kết quả chứng mình rằng không có ảnh hưởng của danh tiếng kiểm toán và kinh nghiệm kiểm toán đối với hiệu quả doanh nghiệp ở Việt Nam. Tuy nhiên, kiểm toán luân phiên có ảnh hưởng tốt và ý nghĩa đối với chỉ số ROA. Điều này có nghĩa việc chuyển đổi kiểm toán làm tăng tính độc lập của kiểm toán và ảnh hưởng tích cực đến hiệu quả hoạt động của doanh nghiệp.

Keywords: audit tenure, audit reputation, audit experience, firm performance.

Abbreviations: TPP – Trans-Pacific Strategy Economic Partnership Agreement; PCAOB – Protecting Investors through Audit Oversight; VACPA – Vietnam Association of Certified Public Accountants; ICAEW – Institution of Chartered Accountants in England and Wales; IFAC –  International Federation of Accountants.

[pdf-embedder url=”https://tuyensinh.vnp.edu.vn/wp-content/uploads/securepdfs/2019/08/Thesis-short-version-Le-Thi-Anh-Thu-C21.pdf” title=”Thesis short version – Le Thi Anh Thu – C21″]

Luận văn cùng chủ đề

Tài chính - Ngân hàng

Impacts of Financial depth and domestic credit on economic growth: The case of Low and Middle-incom countries from 1995-2014

READ MORE
Tài chính - Ngân hàng

SMEs Credit rating model in Vietnam: probability of default assessment

READ MORE
Tài chính - Ngân hàng

The impact of audit quality on the firm performance – The empirical evidence in Vietnam

READ MORE